El Euribor cerró julio en 1,412% y continua abaratando las hipotecas

El Euribor continua en descenso, cerrando el mes de julio con una media del 1,412%, la mas baja de la historia, lo cual representa una diferencia de casi cuatro puntos porcentuales menos que hace una año, cuando se situaba en el 5,393%.

Este se convierte en el quinto mes consecutivo en que el Euribor continua en baja, lo cual abaratará las hipotecas suscritas hace un año que se revisen en agosto en aproximadamente 320 euros al mes, es decir, más de 3.800 euros al año.

Veamos un ejemplo, para un crédito hipotecario de 150.000 euros suscrito en julio de 2008 y un plazo de amortización de 25 años, con el indicador en el 5,393%, tenía una cuota mensual de 911,57 euros, que al aplicársele el tipo de julio de este año pasará a ser de 593,72 euros, 318 euros menos al mes o 3.826 euros al año.

En su negociación diaria, el Euríbor marcó hoy su mínimo intradía de todos los tiempos en el 1,355% tras 39 sesiones ininterrumpidas de descensos. Sólo en julio el indicador ha perdido dos décimas y ha sumado su quinto mínimo histórico consecutivo tras los alcanzados en marzo (1,909%), abril (1,771%), mayo (1,644%), y junio (1,610%).

Esta caída del Euríbor es un síntoma de que la confianza ha vuelto en parte al mercado interbancario, y el propio Banco Central Europeo (BCE) ha destacado que se ha producido una mejora en la situación del mercado de dinero, aunque todavía no se haya llegado a una normalización total.

La constitución de nuevas hipotecas se recupera lentamente

Según datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), las hipotecas nuevas constituidas durante el mes de mayo disminuyeron un 22,60% respecto al mismo periodo del año anterior, aunque comparado con el pasado mes de abril la recuperación es de un 14,60%.

De acuerdo con estos datos, el sector inmobiliario se estaría estabilizando muy lentamente.

El número de hipotecas constituidas en mayo sobre viviendas fue de 57.614 (22,60%), siendo la caída no tan abrupta como en abril cuando se registro un descenso del 41,90%.

En cuanto al capital prestado para la adquisición de vivienda nueva se redujo en mayo un 33,4%, frente al mismo periodo del año anterior, situándose en la cifra de 6.978,2 millones de euros. Lo mismo ocurre con el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas, que cayó en dicho mes un 14% y se situó en 121.120 euros.

Evolución IRPH 2009

En esta oportunidad vamos a realizar un repaso sobre la evolución que el Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios esta experimentando en lo que va de este año 2009.

Como venimos viendo en los distintos post, el IRHP esta viviendo una tendencia bajista, la cual se inicio en diciembre de 2008. Mientras el índice terminaba el año en el 5,891%, en enero de 2009 alcanzaba una gran rebaja de casi 1 punto menos que en diciembre, concretamente de 0,908, situándose en 4,983%.

Posteriormente continuó retrocediendo, aunque paulatinamente, también ha ido desacelerando su caída.

Ahora vamos a ver un detalle mensual de los valores del IRPH y sus diferencias con el Euribor:

El Euribor y el IRPH siempre han seguido una evolución paralela. Por regla general, el IRPH siempre tendrá un valor superior al del Euribor, pero una de las características que diferencia al IRPH del Euribor es que anota menos bruscamente los cambios ya que sus movimientos son más pausados y constantes.

Como vemos, la diferencia con el Euribor ha ido estrechándose mes a mes, hasta situarse en junio en 1,684 puntos. Es todavía una diferencia alta si la comparamos con las diferencias que ha tenido el IRPH con respecto al Euribor a lo largo de su historia, ya que antes de instalarse la crisis en el sistema financiero internacional, la diferencia entre ambos indicadores hipotecarios solía ser inferior a un punto.

Recordemos que las disminuciones registradas en el IRPH son consecuencia principalmente de la decision tomada por el Banco Central Europeo (BCE) en cuanto a las rebajas en los tipos de interés, ademas de otras medidas no convencionales, como las de inundar al sistema financiero de liquidez para favorecer el crédito.

El BCE decidió rebajar los tipos de interés por primera vez desde la gestación y desarrollo de la crisis económica internacional el día 8 de octubre de 2008, en coordinación con los máximos bancos centrales del mundo. Ha llevado el precio oficial del dinero desde 4,25%, a principios de octubre, hasta el 2% en diciembre de 2008, para luego rebajarlo en otras dos oportunidades medio punto en cada uno hasta ubicarse actualmente en un 1%.

Unos tipos de interés bajos favorecen créditos más atractivos para los consumidores. Un precio oficial del dinero bajo también lleva a un Euribor y a un IRPH más bajos. Esperemos que las caídas de los índices de referencia hipotecarios sirvan para una reactivación de la demanda de créditos en el mercado de la vivienda, si bien, también es muy importante que las entidades financieras favorezcan la concesión de los mismos.

El mercado hipotecario creció solo el 1,20% en mayo

La actividad hipotecaria española hace tiempo que no esta pasando por uno de sus mejores momentos, ya que durante el mes de mayo solo creció un 1,20%, es decir, ocho veces menos que en el mismo mes del año anterior.

Según datos publicados por la Asociación Hipotecaria Española (AHE), el crecimiento del mercado hipotecario en mayo llego a los 1,09 billones de euros. Si nos remontamos unos años atrás, el crecimiento de esta actividad en mayo de 2007 fue del 20,50%, siendo en el 2008 del 10,20%.

Asimismo, el incremento de mayo una ves mas es inferior al del mes anterior, ya que en abril el incremento fue del 1,4%, motivo por el que la AHE explica que es previsible que a finales de este año el saldo de crédito hipotecario registre tasas de crecimiento negativas o prácticamente nulas.

En el mes mayo el aumento en el saldo vivo hipotecario, es decir, la cantidad que resulta de restar las amortizaciones hipotecarias a las nuevas operaciones, fue del 0,17%, unos 1.796 millones de euros.

Por ultimo, según datos de la AHE relativos a todas las hipotecas en su conjunto y no sólo a las que se conceden para adquirir viviendas, de todos los créditos hipotecarios que se mantenían en vigencia a fines de mayo, 594.472 millones de euros correspondían a las cajas de ahorros, que no experimentaban variación alguna respecto al año anterior. Por su parte los bancos sumaban 389.841 millones de euros en hipotecas, un 2,9% por ciento más que un año antes.

El IRPH continua en baja en el mes de junio

Como viene sucediendo desde el pasado mes de diciembre de 2008, el Índice de Referencia de Prestamos Hipotecarios continúa retrocediendo en el mes de junio y acercándose cada vez más al Euribor, siendo la diferencia de 1,684 puntos.

Esta tendencia bajista del IRPH sitúa a este índice en 3,294% en junio, y podemos observar una baja de 0,117 puntos respecto del mes de mayo pasado, si bien en mayo retrocedió 0,162 puntos y en abril 0,248 puntos con respecto marzo.

Estas disminuciones que viene experimentando el IRPH se deben principalmente a las rebajas de los tipos de interés, como también por otras medidas adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE) como las de lanzar demasiada liquidez en el sistema para favorecer el crédito.

Respecto a la diferencia entre el Euribor y el IRPH todavía es un tanto alta, comparada con las diferencias que se han registrado a lo largo de su historia ya que antes de instalarse la crisis en el sistema financiero internacional, la diferencia entre ambos indicadores hipotecarios solía ser inferior a un punto.

Recordemos que por regla general si bien el IRPH siempre tendrá un valor superior al del Euribor, el punto favorable es que sus movimientos son mas pausados y constante, es decir, que no presenta demasiados sobresaltos.

El grupo G-14 lleva 6 meses sin construcción de viviendas

Según fuentes de la asociación de las grandes inmobiliarias que forman el grupo G-14, desde diciembre de 2008 hasta el pasado mes de mayo, ya llevan seis meses consecutivos sin iniciar la construcción de viviendas nuevas.

El G-14 es un grupo de inmobiliarias formado por compañías asociadas que gestionan una parte muy relevante de la actividad inmobiliaria española. La mayoría de ellas cotiza en bolsa y mantiene participaciones en otras grandes empresas cotizadas y en otros sectores de actividad.

Este hecho es algo nunca antes había pasado en estas compañías, solo una de estas empresas ha iniciado obras de alrededor de cincuenta pisos, aunque no son viviendas para poner en el mercado, sino que ya están vendidas previamente.

Esta disminución en la construcción esta muy relacionada con la caída que ha experimentado la compraventa de pisos, la cual ya lleva una disminución del 32,2% en mayo, hasta 34.012 operaciones según los últimos datos del INE. Juntamente a esta situación hay que sumarle el stock de viviendas sin vender, que llega alrededor de 630.000 unidades terminadas y unas 200.000 más en construcción, según el Ministerio de Vivienda.

Vivienda: Se elimina la desgravación fiscal a partir del 2011

Hace un tiempo el Gobierno anuncio la eliminación de la desgravación fiscal por la compra de una vivienda a partir del mes de enero de 2011.

Según un informe realizado, esta medida podría afectar tanto el ajuste de los precios y hasta moderar su caída durante los próximos 19 meses, si se reactiva la demanda en los meses previos a la desaparición de esta desgravación.

Se calcula que para una vivienda de entre 200.000 y 300.000 euros, la actual deducción del IRPF representa el 10% del precio, con o cual si el mercado funciona, este porcentaje es lo que debería abaratarse este tipo de casas al desaparecer la ayuda.

A partir de enero del 2011, la deducción del 15% se mantendrá para rentas inferiores a 17.000 euros, lo que representa al 56,60% de los declarantes del IRPF, y se reducirá gradualmente, hasta desaparecer para las superiores a 24.000 euros.

El dilema radica para aquellas personas que estén pensando comprar una vivienda, y posean una renta menor a los 24.000 euros ya que deberá decidir entre comprar hoy a un precio más alto y mantener las deducciones de la hipoteca, o esperar hasta 2011 y comprar a un precio que podría ser más bajo por la eliminación de las deducciones fiscales.

Hay que tener en cuenta que en los próximos meses, la rebaja de tipos de interés y la caída de los precios va a favorecer la accesibilidad de la vivienda. Aunque según los analistas en el 2011 se darán mejores condiciones de accesibilidad a la vivienda en España de los últimos 20 años.

La hipoteca media en España es de 495 euros

Según el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) la cuota de hipoteca media que pagan los españoles es de 495 euros.

En los últimos tiempos el Euribor esta experimentando bajas continuas, llegando a mínimos históricos, con lo cual este factor se convierte en el principal determinante de la reducción en las cuotas de estos créditos.

Actualmente el Euribor registro una nueva baja histórica al situarse en tasa diaria en el 1,413%, con lo que encadena once jornadas consecutivas por debajo del 1,5%.

También hay que tener en cuenta la baja que registraron los precios de las viviendas, los cuales llegaron a descender cerca de un 20%.

Esta caída que está registrando el Euríbor permite a las familias ahorrarse cerca de 2.000 euros anuales por el pago de sus hipotecas, aunque no están notando los efectos del descenso en su totalidad, ya que las entidades están subiendo los diferenciales.

A pesar de esto ultimo, si el Euríbor continuase la senda actual y cerrase junio en el 1,4%, además de encadenar diez meses seguidos de recortes, permitiría a las familias elevar aún más su ahorro anual por este marcado descenso en sus cuotas.

Según los expertos, el Euribor continuara bajando y registrando mínimos históricos hasta recortar aún más su diferencia con los tipos de interés oficiales, aunque tampoco descartan que sufra algún movimiento de corrección y repunte durante algunas jornadas.

Solvia: El nuevo Portal Inmobiliario de Banco Sabadell

En estos últimos tiempos podemos ver que la mayoría de las cajas y bancos posen su propio portal inmobiliario. En este caso, Banco Sabadell acaba de lanzar su propio portal llamado Solvia.

Según informo la entidad, este portal esta destinado a facilitar la comercialización de activos inmobiliarios, ya sean propios o de clientes promotores, utilizando una estrategia de desinversión en activos inmobiliarios llevada a cabo a través de su empresa Solvia Gestión Inmobiliaria.

La oferta incluye viviendas, locales comerciales y oficinas, destinadas a la venta o bien para alquiler. Los potenciales compradores podrán beneficiarse de interesantes facilidades financieras que pueden llegar a cubrir hasta el 100% del precio de algunos inmuebles.

La mayoría de estos inmuebles son propias inversiones de la entidad, pero también está previsto que este canal permita dar apoyo comercial a aquellos promotores clientes del grupo con los que se hayan alcanzado acuerdos para la difusión y financiación de su oferta al cliente final.

A través de Solvia.es podrá realizar búsquedas mediante diversos criterios, como compra o alquiler, precio, tipo de finca, ubicación geográfica, donde ademas tiene apartados específicamente dirigidos a los particulares y a los profesionales del sector inmobiliario.

La entidad afirmo que “con esta iniciativa todos ganan el promotor puede reducir sus existencias, el banco disminuye su riesgo y el cliente se puede beneficiar de unas interesantes condiciones financieras, acorde con la situación del mercado”.

Campaña de Venta de Inmuebles de CajaSur

CajaSur ha lanzado una campaña de venta de inmuebles mediante la cual le ofrece a los particulares una amplia oferta de inmuebles que comprende viviendas, locales, garajes y trasteros situados principalmente en Córdoba, Madrid y diversas localidades del litoral andaluz, ubicadas en la Costa del Sol y Costa de la Luz.

Se trata de inmuebles que pertenecen a la entidad cordobesa o que son adscritos a las sociedades que integran su grupo empresarial.

Estos serán ofrecidos con importantes descuentos en su precio de compra, además de la posibilidad de acceder a facilidades de financiación en condiciones preferentes para los futuros compradores, mediante las cuales podrá pagar el inmueble en un plazo de hasta 40 años, con un tipo de interés muy competitivo y comisiones reducidas.

El descuento en el precio de las viviendas surge tras revisar y ajustar su valoración, para adaptarla a las condiciones actuales del mercado inmobiliario, el cual ronda el 30% de media, dependiendo de la ubicación y tipología del inmueble.

Esta campaña de ventas se comercializará a través de la red de oficinas de CajaSur, así como a través del portal inmobiliario www.quermes.com, donde se podrán consultar los inmuebles disponibles, obtener fotografías y planos de los mismos o visualizar las novedades y ocasiones más destacadas.

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