IRPH Vs Euribor

Como ya vimos, el IRPH (Índices de Referencia de Préstamos Hipotecarios) son varios índices y son un porcentaje que utilizan las entidades financieras para actualizar el tipo de interés de las hipotecas con tipos de interés variables.

El Banco de España es el encargado de publicar mensualmente todos los índices a través de una media de las diferentes ofertas del mercado hipotecario que han inscrito los bancos y cajas de ahorro.

En realidad el índice más utilizado y conocido como referencia para las hipotecas a interés variable es el Euribor, pero no es el único, también tenemos el IRPH y el CECA (sobre el cual hablaremos en otra oportunidad).

Para calcular el Euribor, se tiene en cuenta los préstamos de dinero que realizan los bancos europeos entre ellos, entonces a partir de los precios de oferta de estos préstamos, se calcula el Euribor.

En general, el valor del IRPH suele siempre estar por encima del Euribor, pero en contrapartida el IRPH tiene la ventaja de que su oscilación no es tan frecuente. El comportamiento del IRPH es más suave que el del Euribor, es decir, tiene reacciones lentas a subidas y bajadas, sus movimientos o sus oscilaciones son menos bruscas.

El IRPH es menos volátil aunque su valor generalmente es más alto que el del Euribor. Por otra parte debemos tener en cuenta que el diferencial o margen que se aplica al IRPH, teóricamente debe ser muy pequeño o inexistente.

Además, el IRPH y el Euribor tienen una evolución muy similar, esto es que cuando uno sube, el otro sube, y cuando uno baja, el otro también lo hace, y generalmente en proporciones semejantes. El IRPH reacciona lentamente y persigue al Euribor, por eso cuando se dan cambios bruscos, como en 2001 y 2002, la diferencia entre ambos aumenta, aunque tiende a volver a un valor entorno al 1%.

Tendencia bajista del IRPH

El Índice de Referencia de Prestamos Hipotecarios (IRPH) mantiene su tendencia bajista, situándose en el mes de abril en el 3,573%.

Recordemos que el IRPH es un porcentaje que utilizan las entidades financieras para actualizar el tipo de interés de las hipotecas con tipos de interés variables.

Esta tendencia en baja del IRPH se inicio en el mes de diciembre de 2008. Si realizamos un repaso desde entonces vamos a observar que este índice disminuyo en diciembre de 2008 0,531 puntos, en Enero de este año cayó 0,951 puntos, en Febrero 0,564 puntos y en Marzo 0,539 puntos.

A pesar de todo, en este pasado mes de abril se registro la menor perdida desde que se inicio la caída, la cual fue de 0,248 puntos. El IRPH con esta caída de abril, ya contabiliza 2,685 puntos de retroceso pasando del 6,258% de noviembre de 2008 al 3,573 del mes actual.

Por otra parte, hay que tener en cuenta que el Euribor comenzó a bajar en Octubre de 2008, y el IRPH en diciembre del mismo año. Lo que ocurre es que a lo larg del tiempo se ha comprobado que el Euribor y el IRPH siempre han seguido una evolución paralela, en años pasados, cuando el Euribor se encontraba a niveles cercanos al 2, el IRPH se llegó a situar en valores cercanos al 3.

Actualmente, el Euribor también ha sufrido una desaceleración en sus retrocesos, ya que en diciembre de 2008 y en enero de 2009, perdió 0,898 y 0,830 puntos respectivamente, mientras que en marzo y abril de 2009 el Euribor retrocedió 0,226 y 0,138 puntos.

El costo real de las Hipotecas

Al momento de contratar una hipoteca existen varios factores que debemos tener en cuenta, sobre todo en lo que se refiere al costo financiero total que esto implica.

El contratar una hipoteca, no solo tenemos costo del tipo de interés que la entidad de crédito nos cobrara, sino que también debemos adicionar los gastos por seguros, demás productos financieros que estas entidades nos obligan a contratar.

En los momentos de crisis que vivimos, solo nos encontramos con hipotecas de tipo de interés variable, el cual en general, es un índice (Euribor, IRPH, CECA) mas un diferencial que hoy en día arranca desde los 0,25 puntos. A este costo tendremos que sumar en primer lugar el costo de los seguros que debemos pagar, como el seguro de vida, seguro de vivienda, además de las tarjetas que nos obligan a contratar, las aportaciones obligatorias a planes de pensiones y el de mantenimiento de la cuenta.

Por lo general, el costo de los seguros es el que más eleva el valor de nuestra hipoteca. Por otro lado, las entidades no le dan al cliente la opción de contratar el seguro que mas le convenga, muy por el contrario nos obligan a contratarlos con sus filiales de seguros. Aunque, pasado un tiempo, puede cambiarlo por otra más económica si así lo desea, ya que en la escritura de los préstamos hipotecarios no puede figurar la obligación de permanencia con una entidad concreta.

Lo recomendable, es que antes de pasado un año desde el momento que contrato su hipoteca, realice un trabajo de comparación de precios de seguros, para de esta manera no tener costos elevados que encarezcan aun mas su hipoteca.